قياس وتحليل أثر عجز الموازنة على عرض النقد في الاقتصاد العراقي للمدة (2000-2024)

القسم: Research Paper
إصدار
مجلد 20 عدد 70 (2026): مجلة دراسات اقليمية
الصفحات
359-402

الملخص

فكرة البحث: يواجه الاقتصاد العراقي اختلالات هيكلية مزمنة بفعل طبيعته الريعية وتذبذب عجز الموازنة العامة، وسط تحديات تتعلق بإدارة السيولة المحلية وضبط الروابط بين السياستين المالية والنقدية.


الهدف: يهدف البحث إلى تحليل وقياس طبيعة واتجاه العلاقة الديناميكية في الأجل القصير بين عجز الموازنة العامة، سعر الصرف، الناتج المحلي الإجمالي، وعرض النقد بمفهوميه الضيق M1 والواسع M2 في الاقتصاد العراقي للمدة (2002-2024)، بالاعتماد على بيانات سنوية رسمية.


المنهجية: اعتمدت الدراسة في جانبها التطبيقي على المنهج الكمي القياسي باستخدام نموذج المتجهات ذاتية الانحدار (VAR) واختبار سببية جرينجر عبر برنامج (Stata).


النتائج: وأسفرت المخرجات القياسية عن نتائج حاسمة؛ أبرزها تحقق علاقة سببية أحادية الاتجاه تنطلق من عرض النقد بمفهوميه الضيق (M1) والواسع (M2) نحو عجز الموازنة العامة (BBD)، دون وجود أثر سببي معكوس، مما يعني أن السيولة المحلية تعد متغيراً قائداً ومفسراً أساسياً للاختلالات المالية. كما أثبتت المعاملات الفردية وجود تأثير طردي معنوي لعرض النقد الواسع في سنته الأولى (L1.m2) يعمق العجز، ليتحول إلى أثر عكسي مصحح في السنة الثانية (L2.m2)، في حين تبين أن عجز الموازنة يتأثر معنوياً بسلوكه الذاتي التاريخي، بالتزامن مع وجود ارتباط سببي وثيق بين السيولة النقدية والتغيرات الحاصلة في سعر الصرف.


 

الكلمات المفتاحية:

الكلمات المفتاحية: عرض النقد، عجز الموازنة، سعر الصرف، الناتج المحلي الإجمالي، نموذج VAR، الاقتصاد العراقي.

المراجع

  1. المصادر والمراجع
  2. 1. المصادر العربية
  3. الأعرجي، ك. س. (2021). النقود والبنوك - البنوك المركزية والعملة والبنوك التجارية والجهاز المصرفي في دول الخليج. دار الكتاب الجامعي. الإمارات.
  4. البنك المركزي العراقي. (د.ت.). التقرير الاقتصادي السنوي. المديرية العامة الاحصاء والأبحاث. بغداد.
  5. التميمي، م. ل. (2005). قياس العلالقة التبادلية بين التضخم وعجز الموازنة العامة لدول عربية مختارة مع اشارة خاصة للعراق للمدة 1998-1980، اطروحة دكتوراه، كلية الادارة والاقتصاد، الجامعة المستنصرية.
  6. الحلاق، س.، والعجلوني، م. (2016). النقود والبنوك والمصارف المركزية.
  7. https://books.google.iq/books/about/y
  8. الخطاب، أ. م. ع. ا.، والعراقي، ب. أ. (2020). أثر عجز الموازنة في أداء عينة من الأسواق المالية العربية. مجلة تنمية الرافدين، كلية الإدارة والاقتصاد. جامعة الموصل. 26(121). 226-243.
  9. https://doi.org/10.33899/tanra.2021.131049.1116
  10. الصوص، ن. م.، والجلبي، ر. ر. ع. (2012). العجز المالي وأثره على الاقتصاد الأردني. مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، العدد 29. 99-120. https://www.studocu.com/row/harran-universitesi/11784041837
  11. الفارس، ع. (2001). الحكومة والفقـراء والإنفـاق العـام، دراسـة لظـاهرة عجـز الموازنـة وآثارها الاقتصـادية والاجتماعية في البلدان العربية. مركز دراسات الوحدة العربية، لبنان. https://www.archive.org/B5/books4arab.com_0446.pdf
  12. بلعزوز، ب. (2004). محاضرات في النظريات والسياسات النقدية، ديوان المطبوعات الجامعية، الجزائر.
  13. سالح، ف. س.، يوسف، أ. ص.، وعبد الكريم، ق. ك. (2025). قياس وتحليل أثر مكونات عرض النقد على الاحتياطيات الأجنبية بعد تطبيق المنصة الإلكترونية في العراق للمدة (2022-2024). مجلة جامعة كوية للعلوم الإنسانية والاجتماعية، 8(2). 496-505. https://doi.org/10.14500/kujhss.v8n2y2025.pp496-505
  14. سلمان، ب. ع.، وعذافة، ح. ح. (2023). استراتيجية جذب الودائع وتأثيره في عرض النقد في العراق للمدة 2005-2019". مجلة المثنى للعلوم الإدارية والاقتصادية، 13(1). 263-275. https://search.emarefa.net/detail/BIM-1710241
  15. عبد الحسين، ع. ج.، وبديوي، م. ب. (2022). السياسة المالية في العراق ودورها في نمو عرض النقد للمدة (1990-2003). مجلة المثنى للعلوم الإدارية والاقتصادية، 12(2). 14-28. https://doi.org/10.52113/6/2012-2-4/1-310
  16. عبد الله، ق. م.، البشاري، م. ن.، وعلي، ز. أ. (2025). تحليل أثر النمو في النفقات والإيرادات العامة على التوازن المالي في الموازنة الاتحادية العراقية 2017-2022 (دراسة تحليلية). مجلة العلوم الإنسانية والطبيعية، 6(11)، 672-686.
  17. https://doi.org/https://doi.org/10.53796/hnsj611/42
  18. عبد المجيد، ق. (2003). المدخل إلى السياسات الاقتصادية: دراسة تحليلية تقييمية. ديوان المطبوعات الجامعية، الجزائر.
  19. عثماني، آ.، وبن سعيد، س. (2017). أثر عجز الموازنة العامة على الاستقرار الاقتصادي في الجزائر: دراسة قياسية للفترة (1990-2015). أطروحة دكتوراه غير منشورة. كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة أبي بكر بلقايد - تلمسان، الجزائر.
  20. علي، ع. ح.، وموسى، ح. ط. (2024). أثر الدين العام على عرض النقد في العراق للمدة (2004-2022). مجلة المثنى للعلوم الإدارية والاقتصادية، 14(2). 1-9. https://doi.org/10.52113/6/2012-2-4/1-303
  21. ماضوي، إ. (2016). أثر عرض النقد على المستوى العام للأسعار في الجزائر خلال الفترة 1990-2014. أطروحة دكتوراه. كمية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة قاصدي مرباح – ورقلة. الجزائر.
  22. https://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/bitstream/123456789/12461/1/Madoui-Imene.pdf
  23. محمد، م. ج. م. (2021). العلاقة التبادلية بين عجز الموازنة العامة المصرية ومعدل التضخم. المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة. جامعة سوهاج.
  24. https://jsec.journals.ekb.eg/article_140562_2f9f368826a89e993a00b08b1fc6430e.pdf
  25. محمد، م. ح. (2018). دور السياسة النقدية في النمو الاقتصادي المستدام في العراق خلال الفترة 1990-2014 (دراسة قياسية باستخدام نماذج التكامل المشترك ونموذج تصحيح الخطأ). مجلة جامعة جيهان-أربيل العلمية، 2. ج A. 72-94.
  26. http://dx.doi.org/10.24086/cuesj.si.2018.n2a5
  27. مختاري، ع.، وبن البار، ا. (2021). اثر تغيرات اسعار الفائدة وحجم الكتلة النقدية على سعر الصرف في الجزائر دراسة قياسية باستخدام منهجية. مجلة التنظيم والعمل. 9(3). 49-65. https://asjp.cerist.dz/en/article/145586
  28. مراد، ب. (2019). دراسة تحليلية لأثر عجز الموازنات العامة في العرض النقدي وآليات العلاج - حالة الجزائر. مجلة جامعة القدس المفتوحة للأبحاث والدراسات الاقتصادية والإدارية، 3(1). 11-28. https://asjp.cerist.dz/en/article/93374
  29. مرسي، م. ج. (2021). العلاقة التبادلية بين عجز الموازنة العامة المصرية ومعدل التضخم. المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة، 51(1). 361-408.
  30. https://jsec.journals.ekb.eg/article_140562_2f9f368826a89e993a00b08b1fc6430e.pdf
  31. معيقل، و. أ. (2025). دراسة تحليلية للعلاقة بين الإنفاق الحكومي والإيرادات الحكومية وعجز الموازنة العامة في الاقتصاد الليبي خلال الفترة (2015-2024). المجلة الإفريقية للدراسات المتقدمة في العلوم الإنسانية والاجتماعية، 4(4). 1041-1060. https://doi.org/10.65418/ajashss.v4i4.1714
  32. هناشي، ك. (2019). أثر اعتماد التمويل غير التقليدي كآلية لتخفيض عجز الموازنة العامة للجزائر، دراسة تحليلية للفترة (1986-2018). رسالة ماجستير. جامعة العربي بن مهيدي.
  33. يونس، إ. م. (2012). نحو رؤية لتشخيص وعلاج عجز الموازنة العامة في مصر. مجلة النهضة، كلية الاقتصاد والعلوم السياسية. جامعة القاهرة. 13(2). 1-36. https://www.researchgate.net/publication/355162795.msr
  34. يونس، ع. (2020). محاضرات في مقياس المالية العامة: تطور علم المالية العامة. كلية الحقوق والعلوم السياسية، جامعة باجي مختار - عنابة، الجزائر.
  35. 2. ترجمة المصادر العربية إلى الإنكليزية
  36. Al-Araji, K. S. (2021). Money and banking – Central banks, currency, commercial banks, and the banking system in Gulf countries. University Book House, UAE.
  37. Central Bank of Iraq. (n.d.). Annual economic report. Directorate General of Statistics and Research, Baghdad.
  38. Al-Tamimi, M. L. (2005). Measuring the reciprocal relationship between inflation and budget deficit in selected Arab countries with special reference to Iraq, 1980–1998. Doctoral dissertation, College of Administration and Economics, Al-Mustansiriya University.
  39. Al-Hallaq, S., & Al-Ajlouni, M. (2016). Money, banking, and central banks.
  40. https://books.google.iq/books/about/y
  41. Al-Khitab, A. M. A. A., & Al-Iraqi, B. A. (2020). The impact of budget deficit on the performance of a sample of Arab financial markets. Tanmiat Al-Rafidain Journal, College of Administration and Economics, University of Mosul, 26(121), 226–243.
  42. https://doi.org/10.33899/tanra.2021.131049.1116
  43. Al-Sous, N. M., & Al-Jalabi, R. R. A. (2012). Fiscal deficit and its impact on the Jordanian economy. Journal of Baghdad College of Economic Sciences University, Issue 29, 99–120. https://www.studocu.com/row/harran-universitesi/11784041837
  44. Al-Faris, A. (2001). Government, the poor, and public expenditure: A study of the phenomenon of budget deficit and its economic and social effects in Arab countries. Center for Arab Unity Studies, Lebanon. https://www.archive.org/B5/books4arab.com_0446.pdf
  45. Belazouz, B. (2004). Lectures on monetary theories and policies. University Publications Office, Algeria.
  46. Saleh, F. S., Yousif, A. S., & Abdul Karim, Q. K. (2025). Measuring and analyzing the impact of money supply components on foreign reserves after implementing the electronic platform in Iraq (2022–2024). Koya University Journal of Humanities and Social Sciences, 8(2), 496–505. https://doi.org/10.14500/kujhss.v8n2y2025.pp496-505
  47. Salman, B. A., & Adhafa, H. H. (2023). Deposit attraction strategy and its impact on money supply in Iraq (2005–2019). Al-Muthanna Journal of Administrative and Economic Sciences, 13(1), 263–275. https://search.emarefa.net/detail/BIM-1710241
  48. Abdul-Hussein, A. J., & Badiwi, M. B. (2022). Fiscal policy in Iraq and its role in money supply growth (1990–2003). Al-Muthanna Journal of Administrative and Economic Sciences, 12(2), 14–28. https://doi.org/10.52113/6/2012-2-4/1-310
  49. Abdullah, Q. M., Al-Bashari, M. N., & Ali, Z. A. (2025). Analyzing the impact of growth in public expenditures and revenues on financial balance in Iraq’s federal budget (2017–2022): An analytical study. Journal of Humanities and Natural Sciences, 6(11), 672–686.
  50. https://doi.org/10.53796/hnsj611/42
  51. Abdel-Majid, Q. (2003). Introduction to economic policies: An analytical evaluative study. University Publications Office, Algeria.
  52. Othmani, A., & Ben Said, S. (2017). The impact of budget deficit on economic stability in Algeria: An econometric study for 1990–2015. Unpublished doctoral dissertation, Faculty of Economic, Commercial, and Management Sciences, Abou Bekr Belkaid University – Tlemcen, Algeria.
  53. Ali, A. H., & Mousa, H. T. (2024). The impact of public debt on money supply in Iraq (2004–2022). Al-Muthanna Journal of Administrative and Economic Sciences, 14(2), 1–9.
  54. https://doi.org/10.52113/6/2012-2-4/1-303
  55. Madoui, I. (2016). The impact of money supply on the general price level in Algeria (1990–2014). Doctoral dissertation, Faculty of Economic, Commercial, and Management Sciences, Kasdi Merbah University – Ouargla, Algeria.
  56. https://dspace.univ-ouargla.dz/jspui/bitstream/123456789/12461/1/Madoui-Imene.pdf
  57. Mohamed, M. J. M. (2021). The reciprocal relationship between Egypt’s budget deficit and inflation rate. Scientific Journal of Economics and Commerce, Sohag University.
  58. https://jsec.journals.ekb.eg/article_140562_2f9f368826a89e993a00b08b1fc6430e.pdf
  59. Mohamed, M. H. (2018). The role of monetary policy in sustainable economic growth in Iraq (1990–2014): An econometric study using cointegration and error correction models. Cihan University-Erbil Scientific Journal, 2(A), 72–94. http://dx.doi.org/10.24086/cuesj.si.2018.n2a5
  60. Mokhtari, A., & Ben Albar, A. (2021). The impact of interest rate changes and money supply volume on exchange rate in Algeria: An econometric study. Journal of Organization and Work, 9(3), 49–65. https://asjp.cerist.dz/en/article/145586
  61. Murad, B. (2019). An analytical study of the impact of budget deficits on money supply and treatment mechanisms – The case of Algeria. Al-Quds Open University Journal for Economic and Administrative Research, 3(1), 11–28. https://asjp.cerist.dz/en/article/93374
  62. Morsi, M. J. (2021). The reciprocal relationship between Egypt’s budget deficit and inflation rate. Scientific Journal of Economics and Commerce, 51(1), 361–408.
  63. https://jsec.journals.ekb.eg/article_140562_2f9f368826a89e993a00b08b1fc6430e.pdf
  64. Muayqil, W. A. (2025). An analytical study of the relationship between government spending, revenues, and budget deficit in Libya (2015–2024). African Journal of Advanced Studies in Humanities and Social Sciences, 4(4), 1041–1060. https://doi.org/10.65418/ajashss.v4i4.1714
  65. Henashi, K. (2019). The impact of adopting non-traditional financing as a mechanism to reduce Algeria’s budget deficit: An analytical study for 1986–2018. Master’s thesis, University of Larbi Ben M’hidi.
  66. Younes, I. M. (2012). Toward a vision for diagnosing and treating Egypt’s budget deficit. Al-Nahda Journal, Faculty of Economics and Political Science, Cairo University, 13(2), 1–36. https://www.researchgate.net/publication/355162795
  67. 3. المصادر الإنجليزية
  68. Aragaw, A. (2024). The inflationary effect of the budget deficit: does financial sector development matter?. J Innov Entrep. 13(35). 1-15. https://doi.org/10.1186/s13731-024-00394-4
  69. Duodu, E., Baidoo, S. T., Yusif, H., & Frimpong, P. B. (2022). Money supply, budget deficit and inflation dynamics in Ghana: An empirical investigation. Cogent Business & Management, 9(1). 1-23. https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2043810
  70. Dynan, K., & Sheiner, L. (2018). GDP as a measure of economic well-being. Hutchins Center on Fiscal and Monetary Policy at Brookings. https://www.brookings.edu/articles/gdp-as-a-measure-of-economic-well-being/
  71. Tavassoli, S. (2024). Budget Deficits, Monetary Base, and Inflation: The Case of IRAN. Journal of Economic Policy Research, 29(3). 3-44. http://dx.doi.org/10.61882/jepr.29.3.3

المؤلفون

فاطمة إبراهيم خلف
رفاه عدنان نجم
منتهى أحمد حامد

كلية الإدارة والاقتصاد / جامعة الموصل/ العراق

المعرفات

معرف الكائن الرقمي DOI: 10.33899/rsj.v20i70.63395

تنزيل هذا الملف
pdf

الإحصائيات

طريقة الاقتباس

قياس وتحليل أثر عجز الموازنة على عرض النقد في الاقتصاد العراقي للمدة (2000-2024). (2026). مجلة دراسات إقلیمیة, 20(70), 359-402. https://doi.org/10.33899/rsj.v20i70.63395
حقوق الطبع والنشر والتراخيص
Creative Commons Licenseهذا العمل مرخص بموجب رخصة المشاع الإبداعي نسب المصنف 4.0 رخصة دولية.

طريقة الاقتباس